2020年上半年，新冠肺炎疫情大流行下，全球銀行業(yè)明顯經(jīng)受經(jīng)營(yíng)壓力：業(yè)務(wù)增長(zhǎng)放緩、利差收窄、資產(chǎn)質(zhì)量有所下降、損失撥備大幅增加、盈利水平下滑、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略適應(yīng)性調(diào)整。

6月30日中國(guó)銀行發(fā)布的《2020年第三季度全球銀行業(yè)展望報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）指出，受疫情等因素影響，全球銀行業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)面臨重大發(fā)展機(jī)遇。

面對(duì)綜合化經(jīng)營(yíng)的環(huán)境變化，中行課題組專家指出，中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)加快轉(zhuǎn)型，做好跨市場(chǎng)、跨國(guó)界的金融產(chǎn)品、服務(wù)的整合和撮合，為客戶提供一體化金融服務(wù)。

　　趨勢(shì)：綜合化經(jīng)營(yíng)成主流模式

　　當(dāng)前，綜合化經(jīng)營(yíng)是全球銀行業(yè)發(fā)展的主流模式。同時(shí)，綜合化經(jīng)營(yíng)更加注重加強(qiáng)專業(yè)優(yōu)勢(shì)，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域；更加重視綜合經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制。

　　《報(bào)告》顯示，在發(fā)達(dá)國(guó)家，銀行業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)帶來(lái)穩(wěn)定非利息收入，是營(yíng)業(yè)收入的重要來(lái)源；而發(fā)展中國(guó)家銀行業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)也成為發(fā)展趨勢(shì)。

　　以中國(guó)的商業(yè)銀行為例，數(shù)據(jù)顯示，通過(guò)非商業(yè)銀行子公司開(kāi)展綜合化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，2019年上市銀行綜合經(jīng)營(yíng)子公司資產(chǎn)規(guī)模累計(jì)約4萬(wàn)億元，同比增速超過(guò)20%，遠(yuǎn)高于集團(tuán)不到9%的整體增速，占集團(tuán)總資產(chǎn)的比例達(dá)到2.3%左右；凈利潤(rùn)規(guī)?？傆?jì)超過(guò)600億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)23%，遠(yuǎn)高于集團(tuán)不到7%的整體增速，占集團(tuán)總凈利潤(rùn)的4.2%左右。

　　值得關(guān)注的是，相較于2008年全球金融危機(jī)前“大而全”的經(jīng)營(yíng)模式，近年來(lái)不少國(guó)際大型銀行都注重特定業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)培育，以核心優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)帶動(dòng)整個(gè)集團(tuán)的綜合化經(jīng)營(yíng)。

　　逆襲：疫情之下迎重要機(jī)遇

　　《報(bào)告》分析認(rèn)為，未來(lái)，全球及中國(guó)銀行業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)都將進(jìn)一步發(fā)展，主要受四個(gè)方面影響。

　　首先，息差業(yè)務(wù)面臨挑戰(zhàn)，綜合經(jīng)營(yíng)成為穩(wěn)定盈利的重要手段。課題組專家稱，就中國(guó)銀行業(yè)來(lái)看，凈利息收入仍然是主要收入來(lái)源，一般可以占到銀行總收入的70％左右。未來(lái)，國(guó)內(nèi)貨幣政策環(huán)境將繼續(xù)保持相對(duì)穩(wěn)健中性，一方面以LPR改革為核心的利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)；另一方面央行、銀保監(jiān)會(huì)等部門多措并舉，通過(guò)降準(zhǔn)、降低MLF等政策利率、規(guī)范存款競(jìng)爭(zhēng)等方式引導(dǎo)“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率”合理下行，凈息差將保持穩(wěn)中趨降的態(tài)勢(shì)。在此大背景下，銀行業(yè)盈利空間進(jìn)一步承壓，亟須拓展非息業(yè)務(wù)收入，而綜合經(jīng)營(yíng)將成為重要手段。

　　其次，資本監(jiān)管持續(xù)增強(qiáng)，綜合經(jīng)營(yíng)降低資本消耗成為趨勢(shì)。雖然《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》為緩解新冠疫情的沖擊，已將達(dá)標(biāo)時(shí)間由2022年底推遲至2023年底，但銀行的資本充足水平和流動(dòng)性的達(dá)標(biāo)難度依然不小。對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)而言，資本監(jiān)管壓力則更大：已躋身G-SIB的銀行可能面臨升組，部分大中型銀行可能會(huì)加入，監(jiān)管要求將不同程度上升。在資本監(jiān)管持續(xù)增強(qiáng)的大趨勢(shì)下，銀行通過(guò)高資本消耗的信貸業(yè)務(wù)拓展市場(chǎng)將面臨更大的壓力和挑戰(zhàn)，發(fā)展輕資本的綜合化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)將具有較大的發(fā)展空間。

　　同時(shí)，客戶一體化金融需求持續(xù)增加。當(dāng)前，客戶的金融需求日益多元化，需要銀行提供“一站式金融服務(wù)”、提升客戶體驗(yàn)。

　　此外，股東對(duì)提升銀行市場(chǎng)估值需求也在增加。綜合經(jīng)營(yíng)可以帶來(lái)收入的多元化和風(fēng)險(xiǎn)的分散化，平滑經(jīng)濟(jì)周期對(duì)業(yè)績(jī)的影響，抵御金融危機(jī)并提高危機(jī)后的恢復(fù)能力，成為穩(wěn)定、推高估值的重要因素。

　　值得關(guān)注的是，中國(guó)政策支持資本市場(chǎng)發(fā)展，拓展銀行綜合經(jīng)營(yíng)空間?！秷?bào)告》分析，圍繞資本市場(chǎng)中國(guó)已推出一系列重大改革，未來(lái)中國(guó)直接融資占社會(huì)融資規(guī)模的比重將有望上升至25%左右，將為銀行業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)提供更為廣闊的業(yè)務(wù)空間，特別是在投資銀行、證券投資、財(cái)務(wù)咨詢、代銷、托管以及資產(chǎn)管理等領(lǐng)域。直接融資相關(guān)的新業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)也將不斷催生，各類以利率匯率、證券價(jià)格為標(biāo)的的新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)也將加快發(fā)展，成為銀行綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展的新動(dòng)力。

　　策略：明確戰(zhàn)略定位加快銀行轉(zhuǎn)型

　　不過(guò)，針對(duì)中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀，《報(bào)告》指出，目前綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展仍存在一定問(wèn)題。如，各行綜合經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略仍存在同質(zhì)化傾向，大型銀行追求“大而全”，缺乏特色，中小銀行則普遍在資管、金融租賃等業(yè)務(wù)上重點(diǎn)發(fā)力，目標(biāo)客戶以及發(fā)展策略趨同，不利于綜合經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健發(fā)展等。

　　面對(duì)銀行業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的環(huán)境變化，課題組專家認(rèn)為，中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)加快轉(zhuǎn)型，明確戰(zhàn)略定位；提升客戶一體化服務(wù)能力；構(gòu)建市場(chǎng)化體制機(jī)制，提升內(nèi)生動(dòng)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；強(qiáng)化并表，提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

《報(bào)告》指出，在戰(zhàn)略定位上，大型銀行應(yīng)放眼全球，致力于建成全球一流的金融集團(tuán)以及一體化綜合金融服務(wù)生態(tài)，提升全球金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，引領(lǐng)全球金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)；中型銀行應(yīng)堅(jiān)持特色發(fā)展，聚焦核心業(yè)務(wù)，可探索在資產(chǎn)管理和投資銀行等重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)?biāo)全球領(lǐng)先銀行；小型銀行應(yīng)在做好、做精商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，合理地拓展融資租賃、消費(fèi)金融等與商業(yè)銀行關(guān)系緊密的綜合經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。

來(lái)源： 中國(guó)金融新聞網(wǎng)